[공모주] 세아메카닉스 공모주 청약해? 말아?

세아메카닉스

 

• 상장시장: 코스닥
• 업종: 기타 금속 가공제품 제조업
• 공모청약일: 2022.03.15 ~ 2022.03.16
• 환불일: 2022.03.18
• 납입일: 2022.03.18
• 상장일: 2022.03.24
• 희망 공모가액: 3,500~4,000
• 확정 공모가액: 4,400
• 주간사: 신한금융투자
• 기관경쟁률:  1812.83:1
• 의무보유확약: 6.73%
• 최소 청약금액: 100주 기준(220,000원)
• 따: 8,800원 / 따상 : 11,400원

뭐하는 회사인가?

- 당사는 알루미늄 다이캐스팅(알루미늄 합금 주물 가운데 금속제의 주형을 사용하여 용융 금속을 고압 사출 주조한 것) 전문회사, OLED Display device 등 TV 거치 장치 및  전기차, 수소차, ESS 등의 제조에 필요한 친환경 부품과 그 외 자동차 내연기관 부품을 주력 제품으로 생산
- 당사는 LG전자 1차 협력사로서 전자부품을 생산하는 것에 그치지 않고 새로운 도전과 기회를 찾아내어 선진적이고 성공적으로 미래 자동차 시장에 진출하여 현재도 새로운 기술 확보에 전념, 기존 고객의 신규 아이템에 대한 지속적인 수주 노력과 신규 고객 유치를 위한 발로 뛰는 영업 마케팅을 적극 추진
- 당사는 LG전자, 현대 캐피코, 보쉬, DTR, LG에너지솔루션으로 고품질의 제품을 지속 공급
- 당사는 LG에너지솔루션의 ESS 시리즈 최초 시리즈부터 협력해온 업체로서 향후의 ESS사업도 지속 협력할 수 있는 기회가 충분히 있으며, 품질 개선, 원가 경쟁력 확보를 통해 적극 대응
- 당사의 전자부문 주력 제품인 다이캐스팅 TV 스탠드 및 벽걸이는 LG전자로 납품
- 당사는 LG전자 TV 벽걸이의 100%를 납품하고 있으며, 스탠드는 경쟁사들과 나누어 공급
- 당사가 생산 및 납품하는 전기차부품으로는 DC case 부품과 전기차 2차 전지의 직접적인 보호 역할이 아닌 배터리 모듈을 탑재하기 위한 배터리 팩 부품으로써의 전기차 배터리 부품 7종이 있음
- 수소차 부품은 현재 현대자동차 1차 사인 현대케피코로 공기 차단 이동 밸브류 3종을 납품 중에 있으며 적용되는 완성차는 넥소입니다. 현재 현대자동차는 차세대 수소차를 개발 중. 당사는 그에 따른 부품 개발을 진행하고 있으며 양산을 위한 수주활동을 진행

 

알루미늄 다이캐스팅 전문회사

- 쉽게 말해서 알루미늄 원자재를 구입해서 사용 가능한 제품을 만들어서 판매하는 회사

매출	품 목			2021년 3분기	2020년	2019년	2018년
유형				(제23기 3분기)	(제22기)	(제21기)	(제20기)
제품	자동차	내연기관부품	내수	11,628	13,822	15,105	17,515
			수출	203	170	51	61
				(USD 180)	(USD 147)	(USD 45)	(USD 55)
			소계	11,831	13,992	15,156	17,576
		전기차부품	내수	2,528	2,560	1,258	839
			수출	7,550	10,015	19,437	13,902
				(USD 6,656)	(USD 8,479)	(USD 16,949)	(USD 12,672)
			소계	10,078	12,575	20,695	14,741
		ESS	내수	2,197	3,355	3,839	2,270
			수출	-	-	-	-
			소계	2,197	3,355	3,839	2,270
		수소차부품	내수	1,266	1,036	1,230	231
			수출	-	-	-	-
			소계	1,266	1,036	1,230	231
		기타	내수	11	117	41	277
			수출	270	259	305	1,117
				(USD 239)	(USD 220)	(USD 271)	(USD 1,025)
			소계	281	376	346	1,394
		소계	내수	17,630	20,890	21,473	21,132
			수출	8,023	10,444	19,793	15,080
				(USD 7,075)	(USD 8,846)	(USD 17,265)	(USD 13,752)
			소계	25,653	31,334	41,266	36,212
	전자	STAND	내수	30,890	26,798	31,297	25,572
			수출	-	-	-	-
			소계	30,890	26,798	31,297	25,572
		Bracket	내수	19,794	21,670	13,448	12,745
			수출	-	-	-	-
			소계	19,794	21,670	13,448	12,745
		기타	내수	313	985	500	677
			수출	-	-	-	-
			소계	313	985	500	677
		소계	내수	50,997	49,453	45,245	38,994
			수출	-	-	-	-
			소계	50,997	49,453	45,245	38,994
	제품 계		내수	68,627	70,343	66,718	60,126
			수출	8,023	10,444	19,793	15,080
				(USD 7,075)	(USD 8,846)	(USD 17,265)	(USD 13,752)
			소계	76,650	80,787	86,511	75,206
상    품			내수	373	-	-	-
			수출	1	-	-	-
				(USD 1)
			소계	374	-	-	-
기 타 매 출			내수	1,824	1,908	1,874	-
			수출	-	-	-	-
			소계	1,824	1,908	1,874	-
합    계			내수	70,824	72,251	68,592	60,126
			수출	8,024	10,444	19,793	15,080
				(USD 7,076)	(USD 8,846)	(USD 17,265)	(USD 13,752)
			소계	78,848	82,695	88,385	75,206

위 표와 회사 설명을 보면 알겠지만

 

LG전자 1차 협력사, 현대캐피코, 보쉬, DTR. LG에너지솔루션 등 제품 공급

수소차, 2차전지 등 자동차 부품 공급 (현대, 기아, 아우디, 볼보, 포드 등)

 

 

구분		2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
안정성	부채비율	41.52 %	65.59 %	77.96 %
	유동비율	224.94 %	175.85 %	149.56 %
수익성	자기자본수익률	12.71 %	19.50 %	16.93 %
	영업이익률	6.01 %	6.32 %	4.96 %
성장성	매출액증가율	-6.44 %	17.53 %	44.22 %
	영업이익증가율	-11.06 %	49.88 %	-3,753.92 %

매출액의 성장성은 예전만 못하지만

 

영업이익이 꾸준히 증가하고 안전성 측면에서 부채비율이 줄고 유동비율이 늘어난 것으로 보아 괜찮은 기업임을 알 수 있다.

 

 

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그래서 청약해? 말아?

 

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
4,000원 초과	1465	7,106,038,000	84.21%
4,000원	176	801,340,000	9.50%
3,500원  초과~4,000원 미만	-	-	-
3,500원	2	1,003,000	0.01%
3,500원 미만	1	5,000	0.00%
미제시	127	531,336,000	6.30%
합계	1,769건	8,438,719,000주	100%

우선 경쟁률이 1812.83:1 굉장히 좋은 경쟁률을 뽑아냈다.

 

다만 아쉬운 점이

 

의무보유 확약이 6.73%

 

6개월 확약 건수 0

 

공모가 밴드를 10% 초과한 4,400원 공모가

 

기관의 4,000원 신청건수가 9.5%

 

이런 흐름으로 보아 상장 당일날 완전 좋은 흐름을 보여주진 못할 것 같다.

 

또한

 

주요 원자재인 알루미늄의 원자재값이 지속 상승하는 모습을 보여주고 있는데

 

이러한 원자재값의 부담을 상위 기업에 전가시킬 수 있을지, 부담시킬 수 있는지가 문제이다.

 

지속 상승하는 원자재값 상승에 장기적인 투자관점에서는 좋지 못하다고 생각된다.

 

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결론: 청약 진행

 

본 게시글은 개인적인 주식 기록을 남기며 공부하기 위한 글입니다.

투자권유 혹은 리딩을 위한 목적이 아니며 투자의사 결정 시 전적으로 투자자 본인에게 책임과 판단에 결정되어야 합니다.